昨晚新易盛业绩暴雷，市场认为是物料和汇兑损失的问题，开盘后光通信出现分化，新易盛确实是大跌，但其它的“光”跌幅不大，既然是缺芯片，资金继续抱团长光华芯、仕佳光子、东山精密，中际旭创也是开盘拉升。不过，这里中际旭创开盘走强和昨天的意图差不多，一方面是中际旭创地位更高了，另一方面也是为了稳住“光”的情绪，方便后排出货。和昨天一样，随后高位的ocs、cpo的“小光”跳水，中午deepseek v4发布更是给了一个暴击，光通信大幅跳水，连中际旭创都一度跌近4%。

我昨天就提示大家，昨天的放量意味着“光”开始大分歧了，4月份的抱团上涨是3月份杀跌后反弹+4月份业绩期抱团业绩+AI硬件业绩好+AI产业趋势加速，随着业绩期步入尾声，抱团也可能进入尾声，最起码是要走向分化的。今天光通信板块再次爆量，新易盛成交额超过500亿，光这里可能要构筑短期顶部了，后面谷歌、lumentum等发财报可能有反弹，做一个双头。长期来看，我觉得光还会新高。

再来看今天的重磅消息：

据财联社报道，当天有报道称伊朗议会议长穆罕默德·巴吉尔·卡利巴夫已退出谈判团队，美股盘中应声走弱。随后有关伊朗境内遭遇空袭的报道推动油价迅速上涨，股市跌幅进一步扩大。然后多家以色列媒体随后援引各自消息源报道，以色列并未对伊朗发动空袭。这使得担忧有所缓解，美股跌幅收窄，道指收跌0.36%，纳指收跌0.89%。

之前市场对油价脱敏，但不代表能一直脱敏，一方面本轮美股、日韩股市涨幅较大，高位对利空更敏感；另一方面，美伊谈判陷入僵局，霍尔木兹海峡解封遥遥无期，油价已经再次突破105美元/桶，对全球经济的冲击加大。

OpenAI发布GPT-5.5，搭载迄今最强全套安全防护机制，在代码编写、科学研究及知识工作领域实现跨越式提升，同时以与前代模型相当的推理延迟实现更高智能水平，标志着AI从问答工具向自主完成复杂计算机任务的代理系统全面演进。GPT-5.5即日起向ChatGPT的Plus、Pro、Business及Enterprise用户开放，Codex平台同步推出。

昨晚Intel交出超预期财报第一季度营收136亿美元，同比增长7.2%，预估123.6亿美元；第一季度净利润亏损37亿美元，上年同期亏损8亿美元；第一季度调整后每股收益0.29美元，上年同期0.13美元，预估0.01美元。公司预计第二季度营收138亿美元至148亿美元，预估130.4亿美元，超出市场预期。英特尔盘前涨超21%

英特尔CEO陈立武在财报电话会上表示所有业务板块需求仍高于供给，预计至强服务器CPU今明两年保持强劲增长势头。

另外，据报道称CPU市场正掀起新一轮涨价潮。ODM厂商指出，自今年3月起，消费电子及服务器CPU价格涨幅分别达5％～10％及10％～20％。

今日，光通信测试仪器股联讯仪器登陆科创板。截至收盘，其首日涨幅高达875.82%，成为年内首日涨幅最高的新股。按单签500股计算，打新投资者首日盈利规模近35.86万元。

联讯仪器的上市也成了A股光模块设备板块兑现的节点，昨天光模块设备就已经兑现了，今天继续回调。

DeepSeek于4月24日发布V4模型，1万亿参数、100万Token上下文，且首次全面适配华为昇腾950PR国产芯片，标志着中国AI基础设施实现"前沿模型+国产算力"闭环。

受该消息刺激，国产算力板块爆拉，华虹公司涨超12%，华丰科技一度涨超12%，海光信息一度涨超10%。

据报道， 国家电网有限公司已内部印发《2026年具身智能发展规划》，计划在今年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元，重点聚焦电力巡检，带电作业，应急救援，仓储物流四大场景。

据Mysteel数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）价格较昨日上涨350元/吨，中间价报172250元/吨，锂电材料板块掀起涨停潮，永兴材料、盛新锂能、融捷股份、恩捷股份、多氟多等多股涨停。

最后简单看下盘面，截止收盘，上证指数跌幅为0.33%，创业板指跌幅为1.41%，市场成交额缩量至2.65万亿；港股恒生指数涨幅为0.24%，恒生科技指数涨幅为0.75%。

分行业来看，基础化工、食品饮料、有色金属、美容护理、纺织服饰等行业领涨，通信、传媒、国防军工等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考